在监管对结构性存款、互联网存款等一系列规范之下，银行高息揽储不再，揽存“价格”出现下行。9月7日，北京︻商报记者梳理发现，已♂公布半年报的40家A股上市银行中有超过六成银行客户存款平均利率相较此前降低。在■分析人士看来，客户存款利率降低的原因是多方面的，在监管引导下，银行需合理控制负债成本，以便引导实体经济融资成本降低。而在揽存价格战偃旗息鼓后，受限于线下网点、客户基础的□影响，中小银行、尤其是未上市地方银行仍会面临揽存压力，因此，需要通过产品升级、多渠道拓展负债端来源及稳定性。

逾六成上市银行客户存款利率降低

随着经济运行逐步恢复常态，银行业上半年业绩也稳步复苏，已公布半年报的40家A股上市银行中39家归母净利润出现增长，收益最高的工商银行更是□　晒出了日赚9.03亿元的“成绩单”。

从︽银行负债端来看，个人及对公存款是银行负债的重要组成部分，也是开展银行贷款业务的基础。而在货币政策施力，监管对智能存款、结构性存款整改风暴等多重因素的共同◣作用下，银行揽存“价格”也有所下∏行。北京商报记者9月7日统计发现，已公布半年报的40家A股上市银行，多数银行的客户存款平均利率出现下调。

在40家披露半年报的银行中，有12家银行今年上半年客户存款平均利率超过去年同期，包括建¤设银行、农业银行、邮储银行、成都银行、贵阳银行、青岛银行、西安银行、青岛农商◣行、张家港农商行、江阴农商行、苏州【农商行、齐鲁银行；紫金农商行与上年持平；其余27家银行上半年客户存款平均利率较去年同期出现了下跌『（厦门银行、常熟农商行参照对比项为2020年客户存款利率），例如，重庆银行、南京银行客户存款平均利率分别下降0.14个、0.2个、0.25个百分点，至2.87%、2.32%、2.31%；无锡农商行、瑞丰农商行、重庆农商行客户存款平均利率则分别减少0.02个、0.03个、0.05个百分点，至2.33%、2.24%、1.96%。

在分析人ζ　士看来，造成多家上市银行客户存款平均〓利率下降的原因是多方面的，在货币政策方面，通过运用▓降准、中期借贷便利、公开市场操作等多种货币政策工具，保持流动性合理充裕；优化存款利率监管，调整存款利率自律上限确定方式，促进融资成本下降，降低银行高息▼揽存冲动。另外，资深宏观分析师周茂华表示，部分银行客户存款付息水平下降可能与有些银行负债结构有关，如负债更倾向于同业负债；也可能与此前一系列高息揽储产品清退有关。

监管高压之下银行揽存理性回归

虽然〗超过六成A股上市银行客户存款付息水平出现下行，但不同银行类型之间的分化依旧突出，从数㊣据来看，地方银行揽存成本普遍要高于全国性股份制银行及国有大行。

据统计，在今年上半年客户存款平均利率水平中排名前十的A股上市银行中，有9家是地方商业银行，包括◥重庆银行、贵阳银行、西安银行、厦门银行、无锡农商行、南京银行、江苏银行、江阴农商行，股份制银行仅有浙商银行1家。排名前十的银行客户存款平均利率水平在2.87%-2.3%之间。另外，有14家银行的平均利率在2.25%-2%之间，其中9家为地方银行。

事实上，能够跻身A股市场的地方银行已经属于ぷ同类银行中的佼佼者，由于知名度、业务体量、客户数量等优╳势，其存款业务开展能力会明显优于同类型未上市银行。周茂华指出，“上市银行是国内银行的‘代表’，整体经营能力相对好，负债渠道相对宽，未上市部分中小银∩行负债压力依然较大。”

由于网点覆盖、业务范围、品牌号召力不及大型银行，过去很长一段时间内部分中小银行依靠高息存款、通过互联网平台异地揽储等手段，在短期内使得负债端规模迅速增长。在近期◤发布的《中国金融稳定报告2021》（以下简称《报告》）中，央行金融稳定分析小组以专题形式阐述部分银行通过★第三方互联网平台存款进行揽储的行为及①危害。据初步统计，截至 2020年末，约89家银行（其中84家为中小银行）通过第三方互联网平台吸收的存款余额约5500亿元，较2019年末增长127%。平台存款产品利率普遍较高，年利率最高4.875%，已达到◣市场利率定价自律机制要求的上限。部分银行为♀了吸引客户，甚至通过缩短付息周期、提供现金奖励或发放购物券等方式变相提高存款产品利率，突破市场利率定价自律机制的要求。如某银行5年定期存款，每3个月付息，利率达4.1%，而3个月定期存款基准利︻率仅1.1%。

为防范风险，监管层层加码规范商业银行负债管理，监管∑机构已经下发一系列政策，例如，今年1月15日，银保监会、人民银行↓联合发文，要求商业银行依法合规通过互联网开展存款业务，不得借助网络等手段违反或者规避监管规定，不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务，同时合理控制负债△成本。3月23日，银保〖监会发布《商业银行负债质量管理办法》再次提到，商业银行通过互联网吸收存款的，应当遵守相关监管规定。同时不得采取违规返利吸存、通过第三方中介吸存、延迟支●付吸存、以贷转存吸¤存、提前支取靠档计息等违规手段吸收和虚增存款。与此同时，一度被视为银行揽储利器●的结构性存款，也在监管高压政策的落地实施下逐步压降。

价格战渐消 中小银行负债端还有哪些“文章”可做

随着市场利率定价自律机制在今年6月“官宣”了存款利率调整事项，市场高呼高息揽存时代已不再。根据北京商＠报记者此前调查，在实施当天，已有多家银行调整存款产品利率，例如某银行将3年期定存产品的利率由最高4.125%降至最高3.5%。

零壹研究院院长于百程分析指出，近两年来，为◥推动金融服务和让利实体经济，监管方持续推①动市场贷款利率的下行。贷款端利率的持续下行，在存款端利率不变的情况下，银行的息ξ　差空间会被压缩，而银行为维持一定的息差水平，就会影响存款端利率的调降。他表示，“今年6月，监管方制定了◥新的市场利率定价自律机制，从‘基准利率×倍数’改为‘基准利率+基点’。这一机制的变化，降低了因为长期存款基准利率较高，执行利率也明显偏高的情况，也将引导♂存款利率的下行◥”。

在监管趋严、利率市场化的大背景下，银行负债端承压可能是长期趋势。7月5日，央行印发的《关于深入开展中小微企业金融服务能力提升工程的通知》就提到，人民银行各分支机构要≡加强存款利率监管，充分发挥市场利率定价自律机制作用，引导银行业金融机构合理确定存款利率，稳定负债↘成本。加强对互联网平台存款和异地存款的管理，依法从严处理高息揽储等违规行为，推动降低中小银行业金融机构负债成本。

伴随利率市场化的不断推进和监管不断趋严，未来银行将如何应对？有分析人士建议，中小银行应逐步拓》展客户来源；提升金融服务质】量，在价格竞争之外，可以通过提升金融服务的附加值吸引客户；提升金融服务质量，采用金融科技赋能提升金融服务的效率；同时发挥中小银行的灵活优势，勇于探索，及时发№掘新的销售模式。

周茂华认为，银行降低负债成本与银行负债能力、融资渠道、品牌与客户▃黏性等方面有很大关系。相较而言，大行的负债就有较大优势；因此，在深化利率市场化改革，行业竞争激烈的市场环境下，部分中小银行还需要提升经营和风险能力，需要断绝高息揽储的“瘾”，以服务客户为中心，增加ξ适销对路、有质量的服务，解决客户痛点，增加客户黏性，提升自身市场品牌；拓宽融资渠道，监管也鼓励有条件通过上市、市场化资本工具多渠道♂融资；在战略上，回归主责主业，深耕区域市场，采取差异化竞争策ζ　略。

北京商报记者 孟凡霞 李海颜